בואו נתוודה על האמת,כמה מאיתנו הרופאים באמת מבינים בניהול הכסף אשר אנו צוברים?לכמה מאיתנו יש את הזמן הנחוץ לצורך ניהול הכסף באופן שוטף?האם נכון לומר כי אצל רובנו המשימה הזו מופקדת אצל בן/בת הזוג?
ויחד עם זאת כולנו מבינים את האחריות הכרוכה במשימה של ניהול ושימור הכסף ואם להיות חצוף אז אולי גם השבחת הערך של הנכסים הפיננסים שהצטברו בקרב התא המשפחתי.
מאז הופעלה רפורמת בכר לפני כעשור,חברות הביטוח מתחרות על כספי החיסכון של הלקוחות.
בטרם הרפורמה הורגלנו לחשוב כי כספים המיועדים לגיל פרישה מנוהלים באמצעות מכשירים פיננסיים מסוימים כגון קופת גמל,קרן פנסיה וביטוח מנהלים המנוהלים בחברות הביטוח והגמל.
מוצר נוסף המקבל מקום של כבוד בין מגוון המוצרים שנמצאים על מדפי החנויות הפיננסיות הוא פוליסת החיסכון.
פוליסת חיסכון מזוהה עם שמות נוספים כגון :
- פוליסת השקעה פרטית בניהול אישי
- Private Placement Life Insurance
- Insurance wrapper
פוליסת חיסכון מוגדרת כפוליסת ביטוח חיים המאפשרת להשקיע כסף באמצעות חברת הביטוח ובכך למעשה להוות חלופה להשקעה באמצעות קרנות הנאמנות,תעודות סל או השקעה באמצעות מנהל תיק השקעות.
במסגרת מוצר זה מתאפשרת השקעה במגוון רחב של נכסים מעולם המניות,האג"ח,קרנות הנאמנות, תעודות הסל ועוד.
שימוש בערוץ השקעה זה מגלם מספר יתרונות העשויים לשמש נדבך חשוב בתכנון הון המשפחה המיועד לטווח ארוך :
- מעמד ייחודי בחוקי הירושה /קביעת מוטבים – פוליסת החיסכון עוטפת בתוכה ביטוח חיים על חיי המבוטח. עובדה זו מאפשרת קביעת מוטבים על ידי בעל הפוליסה ,בין אם מוטבים למקרה חיים או מוטבים למקרה מוות, בין אם באופן חוזר (המאפשר שינוי ועדכון המוטבים מעת לעת) ובין אם באופן בלתי חוזר .
- הנכסים בפוליסה זו אינם נכללים כחלק מהעיזבון.
- מבנה הפוליסה מאפשר להגדיר ולקבל הכנסה / קצבה חודשית לכל החיים ואף לשייכה לבן משפחה מסוים.
- מיסוי – השקעה בפוליסת חסכון המוגדרת כפוליסת ביטוח חיים נהנית מהטבת מס. לפיכך כל עוד לא משכנו את כספי ההשקעה לא נשלם מס על הרווחים (בשונה מתיק מנוהל בו כל פעולת מכירה יוצרת אירוע מס) עובדה המקבלת משמעות כלכלית נכבדת ברבות השנים. (בתכנון מס ראוי, אף ניתן למזער את שיעור המס אשר יחול על הרווחים)
ניוד כספים בין מסלולי ההשקעה השונים בתוך מסגרת הפוליסה יביא לקיזוז פנימי רב שנתי של רווחים והפסדים לצרכי מס במסגרת הפוליסה.
- מעמדה המשפטי של הפוליסה מאפשר דרגות חופש שונות של הגנה, כגון:
- הגנה בשילוב הסדרי נאמנות על מנת לעגן ולהגן על זכויות היורשים מחד וערכיו ורצונותיו של המוריש מנגד. מעמד כאמור הופך את פוליסת ההשקעה למכשיר יעיל לקביעת אופן מימוש הנכסים.
- הגנה מפני נושים – ככל שהגנה זו נדרשת
מספר עובדות שכדאי לדעת:
- פוליסות החיסכון מאפשרות בחלק מהמקרים להוסיף מרכיבי ביטוח נוספים.
- סכום ההשקעה- בפוליסת החיסכון ניתן להשקיע סכום חד פעמי או הפקדות לשיעורין.
- רמת סיכון –במסגרת פוליסת חיסכון ניתן לבחור במסלול השקעה התואם את הצרכים הפיננסים ו/או מידת הסיכון הרצויה אשר בין היתר מושפעת מתקופת ההשקעה הצפויה.
- עלויות ועמלות- בעוד בחלופות השקעה אחרות עשויים מכלול העלויות לנוע בין 0.5% לבין 4% (עלויות כגון דמי ניהול ,עמלות מכירה/קניה ,דמי משמרת ועלויות ניהול חשבון בנק),בפוליסת חסכון נגבים דמי ניהול בשיעור של כ-2% ואף פחות,תלוי ביכולת השכנוע שלנו.
- פוליסות השקעה ניתן לרכוש באמצעות חברות ביטוח בישראל וכן באמצעות חברות ביטוח זרות בחו"ל.
על המדף הפיננסי תחת הקטגוריה של פוליסות נמצאות שתי אחיות, פוליסת החיסכון(פוליסת השקעה) ופוליסת הגמל. ההבדל המהותי בניהן מתבטא במיסוי וכמפורט להלן
- פוליסת חיסכון תמוסה במס בשיעור של 25% במועד מימושה
- פוליסת גמל לא תהנה מהטבות המס המוקנות מעצם הפקדה לקופת גמל אך מנגד הקצבה אשר יקבל הרופא החל מגיל 60 תהיה פטורה ממס באופן מלא ובאופן בלתי תלוי בהכנסות מקצבאות אחרות.
- משיכה חד פעמית של כספי פוליסת הגמל בגיל 60 תמוסה במס בשיעור של 15% בלבד
- הפקדות לפוליסת גמל אינן פוגעות בהטבות המס אשר להן זכאי רופא כאשר הוא מפקיד לקופות גמל אחרות באופן עצמאי
החסרונות אשר ניתן לייחס לפוליסות כאמור הן:
- שיעור דמי הניהול בפוליסות מעט גבוה יותר מעלות הניהול בקופת גמל או קרן השתלמות אך נמוך מהעלות הכוללת של ניהול באמצעות קרן נאמנות
- משקיע לא יכול לקזז הפסדי הון מאפיקים אחרים כנגד הרווחים בפוליסות,שכן הללו מוגדרות כפוליסות ביטוח ולא כמכשיר הוני.
- בקרנות נאמנות ניתן לצפות בשער מדי יום בעוד שבפוליסות חיסכון המידע מתפרסם באופן חודשי.
- חשוב לציין כי בפוליסות אנו יודעים באיזה מסלול הכסף מושקע לכל משך חייו,בעוד שבקרנות נאמנות,לעיתים משנה הקרן את מדיניות ההשקעה שלה והכסף שלנו מוצא עצמו במסלול אחר מזה אשר ייחלנו לו.
לסיכום ניתן בהחלט לציין כי פוליסת השקעה/גמל מאפשרת דרגות חופש בתכנון הנכסים הפיננסים
של המשפחה,בפרט לאותו חלק מתוך נכסי המשפחה שאין כנגדו כל התחייבות.
כמאמר הפתגם "אם תעזוב את הדאגה היא תשכח אותך".
