אז כן.. הגענו לשלב בו צברנו כסף פנוי ואנו מחפשים אפיק השקעה.
אנחנו לא בדיוק עונים לפרופיל של "משקיע בשוק ההון" וחלקנו אף מרגיש לא נוח עם הכינוי "משקיע סולידי".
בנינו, גם ההיצע לא משהו. מצד אחד הריבית נושקת לאפס כבר תקופה ארוכה ומצד שני כל הזמן נוגעים לנו בשיעורי המס.
אז מה בעצם נשאר אטרקטיבי עבורנו, שונאי הסיכון וחסרי הזמן.
מוצרים קלאסיים כגון קרן השתלמות, פוליסת גמל וגמל להשקעה זה כבר "ישן" לנו, אבל בעצם מה עם קופה בניהול אישי ?
עבור מרביתנו, קופת גמל או קרן השתלמות פירושו מעטפה רבעונית בתיבת הדואר או במייל אשר מצטרפת אל אחיותיה ב"מגירת הניירות".
בואו נערוך היכרות קצרה עם קופת הגמל שלנו.
- קופת גמל היא מכשיר חסכון לטווח השקעה בינוני וארוך. (טווח ההשקעה משתנה בהתאם לפרק הזמן הנותר עד לגיל הפרישה).
- מתוך כוונה לעודד שימוש באפיק חסכון זה,ניתנות בכל שנה הטבות מס בגין ההפקדה
- במסגרת קופת הגמל קיימים מספר מסלולי השקעה :
- קופת גמל כללית -קופת גמל גמישה המעבירה את שיקול הדעת וקבלת ההחלטות לגוף המנהל.
- קופת גמל מסלולית מאפשרת לעמית לקבוע את רמת הסיכון המתאימה לו
למעשה ניתן לפצל את ההפקדות השוטפות ו/או הכספים שנצברו בין מסלולים שונים ובכך להרכיב קופה בניהול אישי.
- קופת גמל בניהול אישי מאפשרת לחוסך לנהל בעצמו את הכספים בקופה ו/או להעביר את ניהול הכספים למנהל השקעות אישי שיתאים את אופי ההשקעה לצרכיו האישיים.
- החוסך או מנהל ההשקעות מטעמו,אחראים לניהול הכספים בעוד שאת הפלטפורמה החוקית והתפעולית לניהול הקופה לרבות הדיווחים השוטפים ימשיך להעניק הגורם הפיננסי (חברות הגמל והבנקים) .
קרן השתלמות בניהול אישי
מרגע שהקרן עומדת במינימום הצבירה שדורשים גופי הגמל המתפעלים, ניתן לנייד אותה לניהול אישי. מי שמחזיק בעוסק מורשה יכול פשוט לפתוח קרן השתלמות חדשה ולהפקיד כספים חדשים לתוכה. עצמאיים מכירים את זה היטב כאשר לקראת סוף השנה מזכיר להם רואה החשבון את גובה ההפקדה השנתית שיעניק את מלוא הטבת המס כתלות בגובה ההכנסה השנתית והתקרה השנתית. אלא שבניהול הכסף תחת IRA ניתן להפקיד עד 5.47 מיליון שקל. על החלק שמעל תקרת ההפקדה אכן ישולם מס – אבל רק במעמד הפדיון.
איפה היתרון או מדוע משתלם לדחות את המס?
במכשיר פנסיוני, ובמיוחד בקרן השתלמות, יש הטבת מס משמעותית על הרווח. אם הכסף שלכם מנוהל דרך תיק השקעות בבנק או אצל ברוקר, כאשר מקבלים דיבידנד או מוכרים מניה ברווח, הגורם המנהל את התיק מנכה ממנו מס במקור-כעת . לא כך בגמל בניהול אישי.
נמחיש זאת דרך דוגמה מספרית: נניח שהתחלנו עם 100 אלף שקל, קנינו מניות אשר הניבו רווח של 20% וכעת יש לנו 120 אלף שקל. עכשיו אנחנו רוצים למכור ולקנות מניות אחרות. דרך הבנק ינוכה לנו מס במקור בגין רווחי הון של 25% והיה נותר בידינו סך של 115 אלף שקל בלבד ואילו ב IRA נשארנו עם 120 אלף. עכשיו נניח שעשינו עוד 10% רווח. שלא כמו בבנק, ב-IRA ה-10% האלה הם מתוך 120 אלף, ולא 115 (וכן הלאה) כך אנו צוברים למעשה ריבית דריבית בברוטו.
בסוף הפדיון יש חלק שעליו נהיה פטורים ממס, וחלק אחר שעליו נשלם מס של 25%. במצטבר, ייצא ששילמנו הרבה פחות מס ונשארנו עם הרבה יותר בכיס, בפדיון חלקי התמונה טובה אפילו יותר שכן את המס במקור ינוכה באופן יחסי של קרן ורווח ולא על מלוא הרווח
דמי ניהול ועמלות קנייה ומכירה
למעשה אנו פועלים מול שני גורמים: גוף הגמל וחבר הבורסה. כלומר, אנחנו יכולים לפתוח קופה במיטב דש ולבקש שהברוקר יהיה מיטב טרייד, אבל אפשר גם לבקש שהברוקר יהיה בנק לאומי או דיסקונט. דמי הניהול ב-IRA הם בדרך כלל סביב 0.4%-0.3% ועמלות הקנייה/מכירה באזור 0.04% ואין חולק כי מדובר בתעריפים אטרקטיביים.
מספר עובדות שכדאי לדעת:
- חוסכים עצמאים יכולים לחסוך בקופת גמל אישית עד 50% מתוך כספי החיסכון הפנסיוני
- חוסך שכיר יכול לחסוך בקופת גמל אישית ובלבד כי צבר קצבת פנסיה חודשית מינימאלית או באם צבר חסכון פנסיוני בסכום מינימאלי. ככל שאינו עונה על התנאים הללו, הוא רשאי לנהל את כספו בקופת גמל בניהול אישי במידה ומדובר בכספים שכבר נזילים כגון קרן השתלמות ולחילופין לבצע השקעות במוצרים פסיביים.
- עמית המבקש להצטרף לקופת גמל בניהול אישי רשאי להעביר אליה כספים מכל קופה אחרת
- ניתן לחסוך בקופה בניהול אישי את כספי קרנות ההשתלמות – גם לעצמאים וגם לשכירים.
עד כאן העובדות,אך היכן ההטבה,אתם בטח שואלים?
בשנים האחרונות הפך ערוץ השקעה זה למקלט מס עבור חוסכים אמידים הקרובים לגיל פרישה וזאת בשל פערי המיסוי בין ניהול כסף בשוק ההון באופן ישיר (מס ריאלי של 25%) לבין מס של 15% על הרווחים הנומינאליים בקופת הגמל פער מס זה התחזק על רקע העובדה שהאינפלציה בשנים האחרונות נושקת לאפס.
והבשורה היא כי לאחרונה קודמה חקיקה לעדכון תקרת ההפקדה לקופת גמל בניהול אישי ל 5.2 מליון שקל !!
כמאמר הפתגם מי שמגביל את כוחך תגביל את השפעתו עליך.